有没有实证研究支持这个结论呢？有两篇于2007年发表的文章值得关注。
虽然人民币清算的试点在增多，范围在扩大，但目前人民币作为清算货币的总量还比较小。多年来，为了配合国家经济政策的实施，国债的财政功能发挥得较多，然而其金融功能的发挥却有待进一步挖掘。
当前人民币国际化的进程中，要把握人民币相对美元贬值和美国升息的战略时机，大规模积累人民币海外债权，通过对外投资拓展人民币交易网络，并强化投资风险的控制。我国经济今后持续稳步地发展将为人民币国际化奠定更好的基础，我国经济占世界经济比重的逐渐上升也为人民币成为主要国际货币之一创造了很好的条件。所以，存款保险制度的推出，是利率市场化最重要的配套制度，这一制度可能尽快发布，从目前征集意见的反映中来看，大部分人赞成这一制度的推出。如果市场化进程过快，没有相关制度的配套，小银行和新组建的银行就很难适应，大银行就会占有主导优势。资本走出去，可以带动基础设施建设相关产业一起走出去，这也有利于化解我国富余产能。
中国的保险服务还可服务于一带一路沿线国家和地区，推动我国保险业的国际化发展。人民币要想真正全面地走出去，成为国际上通用的货币，要努力在外拓展支付清算功能。农发行政策性贷款近年来大幅减少，2009年政策性贷款只占新增贷款的10%，其余90％的新增贷款属于商业性贷款，并且主要放贷给地方政府的农村基础设施建设项目。
与十一五规划纲要相比，增添了外汇储备经营管理这一新条款。目前地方国有资产监管的组织体系已基本建立，全国所有的省级政府、计划单列市政府和新疆生产建设兵团全部组建了国资委，89%的市（地）级政府组建了国资委，另有201个县（市、区）成立了国资监管机构。指定托管银行，组成专业服务商，吸收资产管理公司当地员工参加，设置科学、合理的资产处置程序及处置权限，建立高效的激励机制，对信托财产进行有效管理和处置。资产证券化的投资工具是证券，其发行和交易受证券法及其相关法律法规的规范。
对于此种情况，国际通行的做法是采用剥离处置，交由专业化或特设的机构进行集中处置。在对有偿债意愿但缺乏偿债能力的债务人，资产管理公司通过调查债务人最大偿债能力，对债务人的债务进行适当减免或展期，缓解了债务人的暂时压力，同时资产公司也可以实现最大限度的回收，但也存在债务人二次违约风险。
其中相当比例非银行金融机构的高风险资产将流入不良资产市场。进一步加快低回报和低流动性资本金项目清理整合步伐的同时，适度开展各种财务性投资、风险投资、产业投资基金和创业投资基金，充分挖掘与不良资产增值运作和投行业务相关的直接投资业务。2009年3月，央行会同有关部门成立了中国进出口银行和中国出口信用保险公司改革工作小组，确定了这两家公司改革的初步方案，但尚未获批。因此，启动农发行改革，国家和农发行自身面临的财务压力都很大。
拍卖具有时间快、透明度高、安全性好、手续简便等优点，可以通过竞价机制发现不良资产交易价格。准政策性贷款账户预计在改革方案中会划归在商业性业务账户中。如项目引资、项目融资、协调各机构关系、组织活动等。资产证券化在全国银行间债券市场发行和流通，其参与者包括在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构、非金融机构和经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。
（三）组织、引导、协调、帮助金融机构的各分支机构规范发展，提供优惠政策，吸纳人才。地方政府也希望借助东北振兴、中部崛起和西部大开发等区域规划策略推动加快对本区域的存量不良资产处置进度。
具体是设立优先级受益权和次级受益权，将信用等级高的优先级受益权按某固定利率出售给投资者，次级受益权归资产管理公司所有。外国投资者还通过参与重组高风险金融机构，进入具有潜力的中国金融服务业。
不良资产的构成既反映金融机构的经营管理水平，也反映债务企业的经营思路存在的缺陷。交易前需进行公示，尽可能多地吸引投资者参与。对合作方来说，减少了收购资产的不确定性，同时也可以利用资产公司熟悉资产和专业化处置的优势。鉴于上述原因，国际上在化解局部金融危机或集中处置不良贷款时，都竭力避免由银行自行处置，要么借助投资银行，要么组建专门机构进行特殊处理。在2004年开始的主要商业银行财务重组中，近万亿元不良资产的剥离帮助交通银行、建设银行、中国银行、工商银行和农业银行减轻了财务包袱，完成改制并成功上市。金融体制改革依然是金融业所要努力的方向。
不良资产证券化，与分层信托有相通之处，都是快速回收现金的有效手段，但证券化在法律、会计、税收制度方面有特殊要求。（四）金融监管不到位。
我国金融业近年来发展最为迅速，货币发行、贷款投放增速约为GDP增速的二倍，宽松的货币政策正面临退出问题。目前存在着管人、管事、管资产不统一，出资人实际上并不够明确的问题。
有的地方政府或地方国有资产管理机构设立的资产处置平台正试图在区域内发挥主导作用。政策性债转股作为国有企业脱困的杀手锏，旨在帮助有市场前景、管理规范但财务负担过重的国有企业扭亏脱困，同时通过产权多元化推动转股企业转换机制。
我国在1999—2000年从国有银行剥离1.4万亿元不良贷款，交给四家资产公司集中处置，就是借鉴了20世纪90年代国际通行做法。诉讼处置方式的运用也存在回收周期长、处置成本高的不足。进出口银行改革思路是保持政策性银行定位不变，政策性业务和自营性业务分账经营，由汇金注资补充资本金。一、我国金融不良资产的历史成因 我国金融资产主要集中在工行、农行、中行、建行四大银行。
二是银行自身处置不良贷款，难以避免贷新还旧的账面游戏。目前我国外汇储备已经连续四年居世界第一，储备总量更是突破两万亿美元，占世界外汇储备的1/3。
在国资委推动建立各县市国资监管机构的同时，其监管范围可能会逐渐扩大到地方金融性国有资产。内部管理和内控不到位，贷款风险责任制没有得到真正落实，缺乏对道德风险的防范和控制。
具体是要按照产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度要求，建立健全公司治理机制，有选择地探索并经批准后开展商业银行、证券、信托、保险、金融租赁、担保、汽车金融服务、信用评级、财务顾问等金融服务业务。拍卖和招标通常是面向财务投资者的主要交易方式，但一般不太适用于专业性强、分布偏僻的不良资产处置。
3.国企改革重组在加速。对价格分歧较大的资产或资产包，为促成交易，经常要采用结构性交易模式当然，利差缩小原因是债券这种直接融资产品本身降低了企业融资成本。从2013年至2017年，银行的基准存贷款利率主要受央行利率政策的影响，并不直接反映存款的利率成本。
从2013年6月至2017年6月期间，上海银行间利率（SHIBOR）由6.62%下降至2.85%，短期贷款基准利率由6.00%下降至4.35%，同业存单发行利率由5.25%下降至4.76%。以美国为例，美国从 1970 年开始放开短期大额存款和大额可转让存单利率，但小额存款的利率仍然受到管制(Q条例)。
五、货币市场基金对提高老百姓财产性收入是有利的 货币市场基金在1971年美国诞生，解决的一个市场痛点就是法规Q,限制银行存款利率不得高于5.25%。第三，从对资金成本的间接影响看，货币市场基金高比例投资于银行同业存单，补充了中小银行获得融资的资金来源，有利于社会融资成本降低。
从美国的数据来看，美国的利率市场化主要在20世纪70到80年代中完成。美国2001年规模一度达到3.8万亿美元，随后下跌到2万亿美元左右，2018年金融危机后，规模有所回升，截至2018年3月份，美国的货币市场基金规模为2.82万亿美元，较峰值下降30%。
